??雄安新區的資本狂歡繼續上演。4月6日，雄安新區概念股開盤再現漲停潮，河鋼股份（000709.SZ）、冀東(313.67元/噸，0%)水泥（000401.SZ）、華夏幸福（600340.SH）、河北宣工（000923.SZ）、棕櫚股份（002431.SZ）等概念股繼續封死一字板，連續兩個漲停板。

??從當天盤面來看，在冀東水泥16.92元的漲停板價位上，排隊掛單的買盤多達17945.42萬股，金額高達33.4億元。

??對此，市場普遍預期在雄安新區當前的基礎設施條件基礎上，未來雄安新區將催生大量的基建、地產投資。作為京津冀區域的水泥龍頭上市公司，冀東水泥無疑將成為最大的受益者。

??4月5日，冀東水泥發布提示性公告稱，目前沒有在河北雄縣、容城、安新3縣范圍內設立子、分公司，上述區域的水泥熟料供應主要來源于京津冀區域。

??公告稱，截至2016年底公司在京津冀地區的熟料產能約為2965萬噸，約占該區域熟料產能的30%，約占公司熟料產能的40%；2016年公司在京津冀地區水泥熟料綜合銷量約為3069萬噸，約占該區域水泥熟料綜合銷量的30%，約占公司水泥熟料綜合銷量的40%。

??4月6日盤后，廣東一家私募機構負責人稱，目前，市場對于冀東水泥的預期在于重組后體現的規模效應。重組完成后，其在京津冀地區熟料產能占有率將大幅上升至55.6%，水泥市場占有率將達到58%左右。

??此外，國家對雄安新區建設亦提出了“藍綠交織、清新明亮、水城共融”的具體生態環境要求。生態園林行業同樣也從中受益。

??“公司是撞上了政策的‘風口’。”對于公司股票連續兩個一字板，當天盤后，棕櫚股份相關負責人對21世紀經濟報道記者表示，“公司早已進行了提前布局。2015年就已經與保定市人民政府簽署了相關戰略合作協議。”

??重組后產能全國第三

??“去年，公司啟動了與金隅(375元/噸，0%)股份（601992.SH）的戰略重組。公司將收購金隅股份水泥、混凝土板塊相關業務和資產。重組完成后，公司的水泥產能將由1.25億噸上升至1.7億噸，增加約33%；熟料產能將由0.75億噸上升至1.1億噸，增幅約為45%，總產能為全國第三。” 4月6日，冀東水泥證券部人士稱。

??截至目前，金隅股份已控股冀東集團，公司也已經被納入金隅股份合并報表。公司資產重組之所以處于中止狀態，主要原因是公司需要對《中國證監會行政許可項目審查二次反饋意見通知書》的相關問題進行進一步落實，同時對重大資產重組中標的公司審計數據及申請文件進行更新。

??“雖然公司申請中止本次重大資產重組的審核，但公司將繼續推進本次重大資產重組的相關工作，待相關事宜落實后，公司將及時申請恢復本次行政許可申請的審查。”上述冀東水泥證券部人士表示。

??據冀東水泥3月23日披露的2016年年報顯示，報告期內，京津冀區域兩大龍頭企業合并穩步推進，徹底改寫了過去價格戰局面；同時，區域需求也有一定改善。如高標水泥到位價從年初不到200元漲到最高接近400元水平。

??年報數據同時顯示，公司2016年銷售水泥5796萬噸，同比增長12.21%；銷售熟料924萬噸，同比增長19.25%；實現收入123.35億元，同比增長11%；實現歸屬上市公司股東凈利潤0.53億元，同比增長103.08%。扣非后歸屬上市公司股東凈利潤為-6.54億元，虧損同比減少76.2%。

??其中，去年第四季單季公司主營毛利率為30.65%，同比大幅提高12.62個百分點，恢復至歷史較高水平，單季凈利率15.66%，環比分別提高63.91、2.72個百分點。

??“水泥是極受運輸半徑限制的建材品種，隨著未來雄安新區建設的逐步推進，京津冀區域基建投資大幅增長無疑對區域內水泥企業是個較大利好。”對此，前述廣東私募機構負責人表示，“新區建設首當其沖的是基礎設施建設，只要有基建，就要用到水泥，新區建設將提升區域水泥需求。在目前區域的行業競爭格局下，未來區域水泥價格有望保持高位運行。”

??4月1日，冀東水泥宣布次日起漲價50元/噸，緊接著京津冀區域內的其他水泥企業，如熟料產能份額排名第二的曲寨水泥也跟進宣布提價。

??據中泰證券分析師黃詩濤測算，依據雄安新區的規劃，中期總體將帶來9000萬噸左右的水泥需求增量，平均每年900萬噸左右，對應區域內安置人口總量500萬來看，人均累計水泥消費量接近20噸/人。

??園林公司撞上政策“風口”

??同樣，撞上政策“風口”的還有園林上市公司。在雄安新區七大任務中，生態建設被放在最首要的位置，足見對生態建設的重視。

??“公司與保定市政府簽定的是框架協議。截至目前，協議還沒有正式落地，需要等相關部門作出進一步部署。不過，公司項目所在地雖然離雄縣比較近，但不算是在核心區域內。” 4月6日，棕櫚股份相關負責人告訴21世紀經濟報道記者。

??早在2015年5月15日，棕櫚股份與保定市人民政府簽署戰略合作協議，《保定市生態景觀及基礎設施建設戰略合作協議》合作項目總投資規模約20億元，并確認公司為保定市《白洋淀生態林建設及淀區綠化規劃》及城市景觀生態系統規劃建設顧問。為保定市提供的旅游規劃，景觀規劃，生態環境規劃，林相改造建設計劃等提供顧問服務。協議有效期為從正式簽署之日起到2020年4月22日止。

??對此，國泰君安研究員韓其成稱，國家對雄安新區建設提出了“藍綠交織、清新明亮、水城共融”的具體生態環境要求：一是水生態治理，位于雄安新區核心區域的白洋淀總流域面積3.12萬平方公里，水質長期處于IV類以下，治理需求迫切；二是加碼市政園林綠化，2015年保定市城市建成區綠化覆蓋率41.52%，顯著低于北京市48%的水平；三是提升地產園林景觀綠化要求。

??“新邏輯下園林行業具備高成長性且可持續，疊加大行業小公司的市場格局驅動市場集中度提升，園林企業估值中樞將再度上移，實現業績、估值戴維斯雙擊。” 韓其成預計。